举个活例子，11月25日华为一出手——Mate80和麒麟9030来了，价格把高端机起点往下按，产业链上的供应商订单被排到明年第一季度，这不是一阵风，这是供需再平衡，是技术逼着产能去追，资金看到了持续性，自然会提前埋伏，别告诉我这不是“有逻辑”的涨。

再说一件事，国家发改委11月的新能源消纳意见，明确到2030新增用电主要靠新能源，储能、光伏、特高压因此有了政策背书和长期成长路径，11月27日那天A股普涨，储能板块单日涨超5%，资本在票决不是只能听口号。

现在市场热闹的“30连板种子”主要有两条线AI终端硬件和低空经济，AI端这块，阿里12月初推的夸克AI眼镜，让显示模组、传感器供应链热了起来，长信科技十个交易日涨了42%，这背后是全球AI硬件预计到2025年规模破8000亿的想象，不是梦话，是数据撑住的想象。

不过别被戏码迷惑了，2025年的资本工具多了，科创创业AI类ETF在11月28日首发，第一批7只，募集上限超300亿，这些钱直接把AI算力、芯片等板块往上推，像中科曙光那样的个股在短期内涨幅可观，问题是，这些涨，不完全是游资点火，而是有长期资金进来的影子，性质不同了。

说到参与策略，普通人千万别把眼睛都盯着连板，妖股本质是情绪放大器，赌连板是赌运气，你要做的，是听清时代的底色，新能源消纳给了储能一个35%以上的年复合增长预期，拿宁德时代、阳光电源这样龙头，半年时间里的趋势钱，比追一只连板要靠谱得多，AI硬件的回调就是布局机会，不要等最后一根阳线才上车。

资本生态在变，游资不是独角戏，机构、险资和ETF资金共同发声，这是一种健康化的表象，但也要警惕资金换了名字，逻辑仍需经得起业绩和时间拷问，连板如果只是资金游戏，它迟早会被业绩与监管清算，连板如果是产业趋势的票据，那就不同，说到底，还是要看基本面。

我不鼓吹恐慌，也不做空洞的乐观，市场有疯狂，也有理性，问题是我们该怎样站队，你可以追热点，也可以选逻辑，二者并非完全对立，但要分清主次，别把短期情绪当成长期理由。

很简单，别爱上“连板”这位表演者，爱上“时代的钱”才靠谱，技术突破带来的产业真实增长，会让连板更长，也更有根，而没有根的热闹，终归只是个烟花，刹那绚烂之后，留下的要么是账面利润，要么是教训。