前几天，在和老朋友聚会时，老李突然抛出一个问题："我手上有一百万，现在不知道是该买房还是存银行？"这个问题一出，餐桌上顿时安静了下来，因为这正是许多人心中的困惑。面对当前的房地产市场和银行存款利率，一百万到底该如何抉择，确实需要深思熟虑。

记得去年，另一位朋友小王就遇到了同样的难题。他纠结了几个月后选择把钱存入了银行大额存单，而不是购买当时看好的一套小区房。现在回头看，他的选择是明智的吗？如今房地产市场和银行存款利率又有了新变化，对于普通人来说，这个决策变得更加复杂。

2025年的房地产市场正处于一个微妙的转折点。根据最新数据，市场经历了三年的大幅下跌后，终于出现了止跌回稳的迹象。与2021年7月相比，房地产投资累计下跌了33.4%，销售面积下跌了49.8%，融资下跌了49.4%，房价下跌了38.0%。这是中国房地产历史上从未有过的情况，对于持币观望的购房者来说，既是机遇也是挑战。

"2025年房地产市场有望止跌回稳，这主要得益于政策支持，如城中村改造、存量商品房与土地收储专项债等措施。"一位不愿具名的房地产分析师告诉我们。预计2025年全国商品房销售面积约9.36亿平方米，同比下跌4%，跌幅较2024年底收窄8个百分点以上，这是一个积极的信号。

值得注意的是，房地产市场的恢复并不均衡。一线城市房价预计在2025年同比上涨2.5%，二手房价格有望止跌。而人口流出的城市可能会继续下跌，区域分化明显。这意味着购房选择要格外谨慎，地段、城市发展前景、人口流动趋势都是必须考虑的因素。

另一方面，银行存款尤其是大额存单的情况也发生了显著变化。2025年5月，中国多家银行下调了大额存单利率，部分大额存单利率已经降至"1字头"。以中国银行发行的2025年第一期个人大额存单为例，1个月、3个月大额存单年化利率降至0.9%，6个月、1年期、2年期、3年期年化利率分别降至1.1%、1.2%、1.2%和1.55%。

工商银行、农业银行等其他大型银行的利率水平也大致相同，大额存单利率已全面跌破"2字头"。对比2024年10月发行的上一期产品，年化利率下调最高达35个基点，降幅明显。

不过，中小型银行的利率水平普遍高于大型国有银行。一些城商行、农商行发行的3年期大额存单利率普遍在2%以上，最高可达2.95%。这为存款人提供了更多选择空间。

在房贷方面，2025年利率也出现下调。中国人民银行宣布，降低个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%，其他期限的利率同步调整。同时，首付比例也有所降低，一套房首付比已降至15%，这在一定程度上降低了购房门槛。

那么，面对这样的市场环境，手握100万该如何抉择？我们采访了几位金融和房地产领域的专家，综合他们的意见，可以得出以下几点建议：

首先，要根据自身需求做决策。如果是刚需购房，目前市场处于相对低位，加上政策支持，是一个较好的入市时机。尤其是一线城市和人口流入的城市，房价已经触底回升，长期来看仍有增值空间。但购房一定要选择区位好、配套完善的房源，这样才能在未来市场复苏时获得较好回报。

其次，如果短期内无购房需求，可以考虑将资金配置在大额存单等稳健型产品上。尽管大额存单利率有所下调，但相比活期存款，仍能提供较好的收益。特别是中小银行发行的大额存单，利率更有优势。同时，存单具有流动性好、安全性强的特点，可以多次部分提前支取，也可办理质押贷款，灵活性较高。

第三，分散投资也是一个明智选择。可以将部分资金用于购买房产，部分资金存入银行大额存单，还可以配置一定比例的理财产品、基金等，以实现资产的多元化配置，分散风险。随着存款收益的降低，资金向理财、基金等领域流动的趋势正在形成，这也促进了居民资产配置的多元化。

第四，要警惕过度加杠杆。尽管首付比例降低，但不建议盲目加杠杆购房。如果首付不足、收入不稳定，就不要急于入市。当前和未来几年，降杠杆是主流趋势，而不是加杠杆。购房者应该根据自身财务状况，合理规划购房预算。

第五，关注投资逻辑的转变。房地产投资逻辑正在从资产增值转向租售比。在人口增长放缓的背景下，未来房产的价值更多体现在使用价值和租金回报上，而非单纯的价格上涨。因此，购房时要更加注重房产的实用性和租赁市场需求。

第六，密切关注政策变化。房地产市场和银行存款利率都受政策影响较大。2025年，政府提出了稳住股市楼市的要求，推出了降准降息、降低存量房贷利率、大城市放开限购、发债收购土地与存量房地产等政策。这些政策的持续落实和可能的新政策都会对市场产生重要影响，需要及时跟进了解。

结合具体城市情况看，一线城市和强二线城市的核心区域，房价已经止跌回稳，甚至开始小幅上涨。如果有意向在这些地区购房，现在入市时机相对较好。而对于三四线城市，特别是人口持续外流的城市，房价可能还会继续下行，建议持币观望或选择银行存款等更稳健的方式保值。

对于老李的问题，我的建议是：如果他准备在一线或强二线城市的核心区域购房自住，现在是个不错的时机；如果只是纯投资或者考虑在三四线城市购房，可能将大部分资金存入中小银行的大额存单更为妥当，年化收益率2%以上，安全性高，同时保持一定流动性，等待更好的投资机会。

这个决策没有标准答案，最终要根据每个人的具体情况、风险偏好和长期规划来确定。无论选择哪种方式，都需要全面了解市场情况，理性分析，避免盲目跟风或恐慌性决策。

你们觉得呢？是选择买房还是存银行？欢迎在评论区分享你的想法和经验，我们一起探讨这个关乎每个家庭资产配置的重要话题。

温馨提示：以上内容资料、素材均来源于网络，本文作者无意针对，影射任何现实国家，政体，组织，种族，个人。相关数据，理论考证皆来源于网络资料，以上内容并不代表本文作者赞同文章中的律法，规则，观点，行为以及对相关资料的真实性负责。以上文章仅供参考，具体信息还是以官方通告为准。本文作者就以上或相关所产生的任何问题概不负责，亦不承担任何直接与间接的法律责任。